Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как освободить купонный доход от налога?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Совсем другое дело – НДФЛ с продажи. Допустим, вы купили облигацию по 1000 р, а потом продали по 1100. Получается, 100 р чистой прибыли. В этом случае налог взимается – т.е. те самые 13% придется отнимать. За вас это сделает брокер, поскольку он является вашим налоговым агентом. Т.е. когда вы будете выводить доход, 13% автоматически отнимутся.
Нужно ли платить налог с ОФЗ н
ОФЗ н – это облигации для населения (народные). Их можно купить только в крупных банках (Сбербанк, ВТБ, Почта Банк и Промсвязьбанк), причем исключительно по номиналу 1000 р, а не по рыночной цене. Купонный доход по таким ценным бумагам известен заранее, а выплаты вы будете получать каждые полгода (как и в случае с «обычными» ОФЗ).
И НДФЛ с купона удерживаться не будет – сколько заработали, столько и получили. Налог при продаже таких облигаций физическим лицом тоже платить не нужно. Ведь тут нет никакой продажи – когда наступит оговоренный срок, вы погашаете облигацию и получаете последнюю выплату по купону, а также номинал, вложенный изначально. Таким образом, на ОФЗ н налогообложение вообще не распространяется.
Например, по купону доход составляет 6% годовых. Вы купили 100 облигаций на 100 тыс., срок погашения – через 5 лет. Тогда за все время вы заработаете 6%*100 тыс.*5 лет = 30000 р. И всю эту сумму получите на свой счет.
Обратите внимание!
При этом банки не удерживают комиссию за продажу, хранение и погашение народных облигаций. Получается, что это как банковский вклад: от вас требуется только вложить сумму и затем получать выплаты.
Рассчитать НКД по облигациям
При желании возможно посчитать НКД самостоятельно. Существуют специальные сайты, на которых представлены особые калькуляторы, а также имеются формулы для нахождения купонного дохода. Считают НКД таким образом:
НКД = Н * (С / 100) * Д / 365,
где:
Н — номинальная стоимость;
С — годовая ставка,
Д — количество дней с последней выплаты купона.
Существует более простая формула, выглядит она так:
НКД = Размер купонной выплаты / Купонный период * Число дней с момента последней выплаты до текущего дня
Соответственно, в этом случае нам необходимо знать размер получаемых купонов. В реальности инвесторам редко приходится самостоятельно рассчитывать НКД и размер купона. Вся необходимая информация представлена на специальных сайтах и в карточке актива, где уже все подсчитано. Кроме этого, сведения отображаются при покупке облигации. Например, на Московской бирже все данные представлены в спецификации.
Налог на купонный доход
Купонный доход учитывает сумму регулярных выплат по долговым бумагам. В России налог на прибыль, полученную от купонов по бондам, составляет 13 %.
От этого вида налогообложения освобождаются корпоративные бонды, выпущенные после 1 января 2020 года, доходность по которым не превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5%.
Это относится исключительно к купонным выплатам по облигациям, выпущенным российскими эмитентами. Иностранные бонды облагаются НФДЛ 13 % в полной мере.
Налогообложению не подлежат ОФЗ и облигации, эмитентом которого выступает Союзное государство, а также субъекты Российской Федерации или органов самоуправления. Государство создает условия, при которых его долги позволят инвесторам получать доходы, необлагаемые НДФЛ.
Ценные бумаги, выпущенные за пределами России, должны облагаться налогом 13 %.
Что такое ОФЗ для физических лиц?
Рассмотрим на примере ОФЗ 26225 – это бумага, выпущенная российским Минфином, номинальная цена – 1000 рублей.
Допустим, 1 июня 2018 года вы купили 10 таких облигаций по цене 952,22 руб. за штуку, то есть, общая сумма покупки составила 9 522,2 руб. Продержали их до 1 июня 2021 года и продали по цене 1013,95 руб. за штуку (общая сумма 10 139,5 руб.).
Как посчитать общий доход?
За 3 года по этим облигациям шесть раз был выплачен купонный доход в размере 36,15 руб. на штуку. То есть общий доход с 10 бумаг за три года составил 36,15х10х6=2169 руб.
Вычитаем 13% НДФЛ, получаем прибыль 1887,03 руб.
Теперь посчитаем профит: из цены продажи вычитаем цену покупки 10 139,5-9522,2=617,3 руб.
За вычетом 13% НДФЛ выходит 537,05 руб.
Таким образом, общая доходность по бумаге получается 1887,03+537,05=2 424,08 руб.
Это составляет 25% от изначальной суммы покупки, или примерно 8% годовых.
Если вы покупаете облигации через брокерское приложение, то из этой суммы вычитается комиссия – точные цифры можно увидеть в договоре оферты брокера.
Доходность и риски ОФЗ
Обычно доходность по этому типу бумаг колеблется от 5 до 8% годовых. Чем дальше срок погашения, тем выше доходность по активу. Можно выиграть еще немного с помощью возврата НДФЛ, доступного в инструменте ИИС.
Это, наверное, самый защищенный актив для российского инвестора. Платежеспособность Минфина не вызывает сомнений. Тем не менее, риски есть.
- Стремительный рост инфляции.
- Иностранные санкции.
Это делает доходность небольшой на фоне других инструментов. Низкой считается инфляция до 6%, 6-10% – средняя. Если она составляет более 10%, то речь уже о галопирующей, или высокой инфляции, когда ее становится тяжело контролировать.
По данным Центробанка, в 2018 году иностранцам принадлежало около трети всех российских облигаций федерального займа. В случае ввода Западом санкций, запрещающих гражданам и компаниям этих стран владеть инструментами Минфина, держатели активов за границей станут распродавать их. Тогда цена ОФЗ снизится. При этом купонный доход не будет изменен, и это падение можно использовать с выгодой.
При работе с ОФЗ и муниципальными облигациями НКД (накопленный купонный доход) к учету не принимается, как и купоны, не облагающиеся налогом. В отношении корпоративных письма Минфина дают четкое разъяснение: НКД суммируется с суммой дохода (при продаже) или с суммой расхода (при покупке).
Рассмотрим на примере расчет базы для исчисления налога на прибыль по облигациям, выпущенным до наступления 2017 года:
- Если ценная бумага была куплена за день до перечисления купонной выплаты (с НКД), при ее получении это считается доходом и облагается налогом.
- Если на следующий день облигацию продать, то сделка является невыгодной – НКД увеличил расход при покупке, а продается бумага после его выплаты, условно, по номиналу. То есть дешевле, чем была куплена. В результате образуется убыток, который будет учтен при расчете налога.
В данном случае учитывают, что по операциям с облигациями, выпущенными после 2012 года, налог начисляется в конце налогового периода. По более ранним выпускам порядок другой – налог с купона вычитается сразу, но учитывается в конце налогового периода. Таким образом, в первом случае доход и расход компенсируют друг друга, а во втором сначала нужно заплатить налог, а потом производится перерасчет с учетом убытков.
Рассмотрим пример, когда размещение на фондовом рынке происходило после 2017 года. Процент купона превышает ключевую ставку менее, чем на 5%. Если инвестор покупает облигацию с НКД, условно, за сутки до его выплаты, затем получает процент по купону – эта прибыль налогом не облагается. А если через день после этого облигацию продать, образуется убыток. Формально инвестор потратил больше, чем получил от продажи, но фактически эта разница была компенсирована, так как в период владения был получен НКД.
Но, если ставка по купону превышает ключевую более, чем на 5%, вычисления принимают иной вид. Нужно рассчитать, чему равна сумма дохода именно от разницы ставок. Она и станет налогооблагаемой базой.
Облигация – долговая ценная бумага, обязательство эмитента выплатить держателю облигации сумму, равную номиналу облигации плюс доход. У каждой облигации есть срок обращения, по истечении которого облигация должна быть погашена эмитентом. Сумма и сроки обязательства не зависят от того, насколько хорошо или плохо идут дела у эмитента.
Облигации различаются по эмитенту (организации, выпустившей ценную бумагу): государственные (выпускаются Правительством РФ), муниципальные (выпускаются Субъектами РФ), корпоративные (выпускаются частными компаниями).
Облигации различаются по надежности: надежные и «мусорные». Ко второму типу относят облигации ненадежных эмитентов с высоким риском дефолта (невозможности выплатить долг).
Бывают облигации с купонным доходом и без. Купонный доход – это процент за пользование вашими деньгами. Доход для бескупонных облигаций образуется за счет того, что такие облигации продаются по цене ниже номинала, т.е. с дисконтом, а эмитент обязан в конце срока погасить облигацию по номиналу. Купонный доход начисляется периодически: раз в квартал, раз в полгода или раз в год.
Основные свойства облигаций:
- Наличие конечного срока действия облигации. При выпуске облигаций эмитент указывает срок погашения — то есть дату, когда компания обратно выкупает облигации у инвесторов, выплачивая им номинальную стоимость облигации. Чаще всего облигации выпускаются на срок от нескольких месяцев до года (краткосрочные), от 1 до 5 лет (среднесрочные), от 5 лет и более (долгосрочные).
- Выплата процентов по облигациям — обязанность эмитента. Здесь кардинальное отличие облигаций от акций. Если дивиденды по акциям компания выплачивать не обязана, и выплачивает их по рекомендации совета директоров, а решение о выплате принимает собрание акционеров, то выплата процентов по облигациям является обязанностью компании. Если компания не выплачивает проценты в срок, это называется дефолт. В таком случае владельцы облигаций могут потребовать выплаты процентов через суд. Величину и периодичность выплат эмитент определяет при выпуске облигаций. Размер дохода выражается в процентах от номинальной стоимости облигации и показывает годовую доходность.
- Риск дефолта — риск того, что эмитент не сможет выполнять свои обязательства по долгам. Некоторым выпускам облигаций присваиваются кредитные рейтинги, по которым можно судить о надежности облигаций. Обычно, если риск дефолта велик, это видно по доходности облигаций к погашению — она заметно выше среднерыночной.
- В случае ликвидации предприятия владельцы облигаций имеют приоритет по выплате, так как в первую очередь компания рассчитывается со всеми кредиторами, в число которых входят владельцы облигаций. Как правило, ликвидация происходит в случае банкротства компании. Если для расчетов со всеми кредиторами у компании не хватает денежных средств, то продается имущество. Расчеты с акционерами происходят уже после погашения всех обязательств и может получиться так, что акционерам в итоге ничего не достанется.
- Владельцы облигаций, являясь кредиторами компании, не участвуют в ее управлении.
Особенности облигаций федерального займа
Занимая деньги у населения, государство может инвестировать в приоритетные отрасли и укреплять науку, вкладывая средства в общественно значимые мероприятия. Это надежный вариант активов, поскольку это финансово защищенный актив, который практически не подвержен влиянию любых неблагоприятных финансовых событий.
Преимущественно существует три преимущества федеральных облигаций:
- Низкая стоимость — 1 000 рублей за штуку;
- Гарантированный купонный доход;
- Высокая ликвидность на вторичном рынке;
- Получение накопленного купонного дохода при продаже облигаций;
- Активная торговля на государственных биржах;
- Отсутствие необходимости уплаты налогов с купонного дохода.
Кредитовать государство могут как финансовые учреждения, так и обычные физические лица. на ОФЗ приходится примерно 9-10 % в год.
Инвесторы подвергаются риску дефолта только в том случае, если эмитент не выполняет свои обязательства. в этих случаях Министерство финансов реструктурирует долг, чтобы погасить часть средств за счет свежих облигаций и вернуть часть средств.
Особенности облигаций с индексируемым номиналом
Облигации федерального займа (ОФЗ) с индексируемым номиналом (ИН) — первые и единственные в России облигации, защищённые от инфляции.
Их особенности:
- Эмитируются (выпускаются) Минфином РФ с генеральным агентом в лице Центробанка России.
- Организаторами размещения назначены ЗАО «ВТБ-Капитал», ЗАО «Сбербанк КИБ», Банк ГПБ (АО).
- Выпускаются в виде именных купонных среднесрочных (1-5 лет) и долгосрочных (5-30 лет) ценных бумаг.
- Номинальная стоимость индексируемая. Она определяется с учетом индекса потребительских цен (ИПЦ) на товары и услуги по РФ (они публикуются Росстатом ежемесячно).
ВНИМАНИЕ! Номинал купона ОФЗ-ИН «догоняет» процент возрастания ИПЦ только через три месяца (пример: в марте значение ИПЦ выросло на 2%, номинал купона повысится на указанный процент в июне).
- Номинал на дату начала размещения составлял 1000 рублей.
ВАЖНО! На момент погашения он не может быть меньше этой суммы с возможностью её увеличения (сейчас он выше своей первоначальной стоимости), так как для облигаций этого типа существуют международные стандарты, принятые на ведущих мировых рынках, основанные на модели Capital Index Bond, которая гарантирует защиту капиталовложений от дефляции.
- Обналичивание купона происходит дважды в год по вновь проиндексированному номиналу (ставка фиксирована и равняется 2,5 % годовых).
Получите книгу БЕСПЛАТНО!
Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион
В 2017 году я с помощью брокера купил несколько облигаций ОФЗ-26214 — аж три штуки. И забыл о них. Тогда думал ежемесячно докупать эти облигации на небольшую сумму, чтобы был пассивный доход дополнительно к основной зарплате.
Письма от брокера почему-то начали попадать в папку «Спам», и я их не видел. Прошел год и вот только сейчас, разгребая почту, я нашел одно письмо. Вспомнил, что доход от средств ИИС подлежит налогообложению, а отчетный период за 2017 год закончился в апреле.
Что мне делать? Как задекларировать этот доход? Как минимизировать штраф, можно ли его избежать, или все бесполезно и надо начинать сушить сухари и учить тюремный жаргон?
Тимур
Тимур, бежать в налоговую не нужно. Пока можете расслабиться.
Роман Кобленц частный инвестор
Нужно ли платить налог с купона?
В некоторых случаях.
Налог с купона платить не нужно, если:
- облигации выпущены Министерством финансов РФ;
- вы закроете ИИС через 3+ года после открытия, выберете налоговый вычет типа «Б» и получите в налоговой справку, что не пользовались по этому ИИС вычетом типа «А»;
- облигация выпущена после 2016 года, входит в список льготных корпоративных облигаций, а купон по ней превышает ключевую ставку ЦБ РФ на дату выплаты купона не более чем на 5 процентных пунктов.
Налог с купона нужно платить, если:
- облигация выпущена после 2016 года, входит в список льготных корпоративных облигаций, но купон по ней превышает ключевую ставку ЦБ РФ на дату выплаты купона более чем на 5 процентных пунктов — нужно заплатить 35% (если вы нерезидент — 30%) налога с части купона, которая превышает льготный необлагаемый лимит;
- по всем остальным облигациям российских компаний налог — 13%, независимо от того, в какой валюте они торгуются;
- по облигациям иностранных компаний — автоматически спишутся 10% налога в пользу США, а еще 3% налога нужно самостоятельно заплатить в пользу России.
Вычет по типу Б не распространяется на дивиденды, а также на купоны, которые облагаются по ставке 35%. Налог с купонов, облагаемых по ставке 10% + 3%, вернуть с помощью вычета, скорее всего, тоже не получится.
Положения о налоге по депозитам / купонам
- Все без исключения купонные выплаты облагаются налогом 13% (резиденты России) или 30% (резиденты). Нет различия для государственных, муниципальных и корпоративных облигаций, количество купленных бумаг не имеет значения. Налог будет автоматически удерживаться брокером, как и было раньше;
- С банковских депозитов, превышающих 1 млн. рублей, также будет уплачиваться налог в 13%. В случае валютных счетов полученную в валюте прибыль будут пересчитывать в рубли по курсу ЦБ на день получения дохода. Первая уплата налога будет в 2022 году, до 01.12.2022. Ожидается, что банки возьмут на себя банки роль налоговых агентов и инвестору не придется декларировать и платить налог самостоятельно;
- При доходе более 5 млн. рублей в год ставка налога составит 15%
Федеральными законами № 102-ФЗ от 01.04.2020 г. и № 372-ФЗ от 23.11.2020 г. внесены поправки в НК РФ в части налогообложения операций с ценными бумагами.
Так, ст. 214 НК РФ в ред. 102-ФЗ признает доходы в виде купонов объектом налогообложения НДФЛ. До 01.01.21 купонные выплаты по государственным и муниципальным облигациям были освобождены от НДФЛ. С 2021 года эта льгота отменена.
Таким образом, НКД держателя облигации облагается налогом по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.
Перечень доходов, освобождаемых от налогообложения:
- погашение долговой расписки эмитентом (если бумага приобреталась по номиналу или дороже);
- доходы, полученные от валютной переоценки по еврооблигациям Минфина, эмитированным после 01.01.19;
- доходы, полученные от продажи облигаций с убытком;
- все доходы по облигациям, приобретенным на ИИС при применении налогового вычета типа «Б» (при условии, что ценные бумаги находятся в собственности инвестора не менее 3 лет).
Если общий годовой доход физического лица (включая заработную плату, прибыль от операций с ценными бумагами и другие виды доходов) превысит 5 млн руб., то НДФЛ исчисляется по ставке 15% с суммы превышения.
Налоговым агентом является лицо, перечисляющее деньги держателю ценной бумаги. Как правило, это брокер.
Примеры расчета и налогообложения НКД
Пример 1. В январе инвестор приобрел 100 ОФЗ номинальной стоимостью 1000 руб. по цене, составляющей 115% от номинала. График купонных выплат выглядит так:
| Дата выплаты купона | Ставка по купону | Сумма |
|---|---|---|
| 15.04.21 | 8% | 20,00 |
| 15.07.21 | 8% | 20,00 |
| 15.10.21 | 8% | 20,00 |
| 17.01.22 | 8% | 20,00 |
| 15.04.22 | Ставка не определена | Сумма не определена |
| 15.07.22 | ||
| 17.10.22 | ||
| 16.01.23 | ||
| 17.04.23 | ||
| 17.07.23 | ||
| 16.10.23 | ||
| 15.01.24 |